LD Capital：病毒式传播的Notcoin，能否成为Ton生态破圈的meme币？
作者Alfre、LDCapital
一、背靠9亿月活的TONTheOpenNetwotk(TON)原名TelegramOpenNetwork，由Telegram团队在2018年创建，在ICO时代受到SEC指控进行了未经注册的证券发行后，Telegram团队支付了罚款达成和解并放弃了该项目，由社区TONFoundation继续开发与运营。虽然与Telegram在名义上进行了脱离，但是二者的实际联系依然直接，TON一直是Telegram明牌官方支持的唯一的公链并持续与Telegram深度集成，TON将持续受益于Telegram巨大的用户基础和流量入口，Telegram将通过支持TON来构建一个具有自由，隐私的去中心化数字生态。Telegram以坚持言论自由和保护隐私的主张吸引了全球众多用户，其注册用户超过13亿，月活用户（MAU）近9亿。同时Telegram在Web3用户获取极具优势，得益于宽松的言论氛围和监管环境，几乎所有Web3.0/Crypto项目都在Telegram运营社群，且Telegram的用户分布集中在亚洲、欧洲、南美和中东地区，散户特征较为明显，点对点支付需求旺盛，是较为理想的Web3待转化群体。近期，除了Telegram创始人Durove向表示正在考虑进行IPO的打算之外；Durove在个人频道里明牌宣告TON代币的官方出售渠道；Telegram广告平台将正式向近百个新国家的所有广告主开放，为了确保广告支付和提款的快速和安全，将专门使用TON区块链，内容创作者将能够兑现他们的Toncoin，或者将其重新投资以推广和升级他们的频道。这些举动将加速TON网络的发展，真正拓宽区块链的用例和场景。二、病毒式传播的NotcoinNotcoin是一款免费且易于使用的Telegram游戏，其玩法主要是人们通过点击手机屏幕来赚取金币，自2024年1月1日上线以来，人气激增，当前该游戏的参与人数超过3000万，日均活跃达到500万，成为Telegram上数据排名第五的频道。根据TON基金会的声明和对外接受的采访透露，OpenBuilders创始人SashaPlotvinov和她的团队在构建Notcoin。OpenBuilders是一个致力于为TON区块链上的项目提供融资的组织。它与Tonstarter相关，该平台去年成功筹集了150万美元的种子资金，专门用于支持基于TON区块链的项目。此外，TON的官方推特也多次转发Notcoin相关的推文，Notcoin的官方推特当前具有150万粉丝。3月初，Notcoin推出了一项功能，允许精英玩家将大量游戏内货币转换为NFT代金券，这些代金券可以在其代币正式发行之前进行交易。玩家可以选择用1000万或1亿游戏币换取优惠券NFT。当前该NFT已上线TON生态NFT交易平台Getgems进行提前交易和定价，当代币正式在链上发行后，NFT可兑换为代币。据Notcoin的游戏代表此前表示，代币生成活动以及后续向玩家的空投活动将于3月底或4月初进行。三、相关数据对比据27日数据，NotcoinNFT约有50万个在流通，当前价值为一张10M=9TON（按5U计算）,市值约为2250万美元，总交易量为200万TON，交易额约为1000万。自3.15开始，NotcoinNFT的交易量开始活跃，25日近期最高交易2.5万张，成交均价为10M=6.7TON，成交额为83.75万美元，26日交易2.1万张，成交均价为10M=9.9TON，成交额为103.95万美元。成交最高价出现在3.13日10M=66TON，最低价出现在3.20日10M=3.7TON。Bybit在本周一宣布，自世界标准时间周一上午10:00起，基于Telegram的meme币Notcoin($NOT)将在其盘前交易平台上上市。据27日数据，bybit盘前交易的报价为10M=60–90美元，较NFT市场交易具有不小的溢价。对比当前TON生态排名第一的meme币FISH，其当前市值为3900万，24小时交易量为255万。Notcoin在NFT交易阶段，市值和交易量约为FISH的1/2.四、结论当前通过meme币的拉涨成为公链生态重要的破圈的途径，TON生态当前整体处于比较早期的阶段，但背靠Telegram巨大的用户量，发展潜力毋庸置疑，相对于生态项目TVL的发展，meme带动热度提升成为短期更容易实现的方法。Notcoin项目综合来看，得到了TON官方明牌支持且具有巨大的用户基础，有机会成为破圈的meme币选择。但风险在于当前代币经济还不明确，已有超过2000万美金的NFT在二级上线前流通，在上线时具有不小的抛压存在，但基于基本面认为该项目在中期具有潜力。
