不想再承受下跌的痛苦？收下这份各大主流链的稳定币增值攻略
原创|Odaily星球日报
作者|Azuma
加密货币市场今日再次遭遇重挫，虽然比特币自身的跌幅现已收窄至不足1%，但山寨币板块却随着BTC的短线出现了集体跳水行情，SOL、PEPE、ORDI、ARB、TIA等不同赛道的代表级山寨币均录得了超10%甚至是20%的跌幅。
虽然当前的二级市场可谓是“腥风血雨”，但对于普通投资者而言，除了直接下场交易之外，其实还有着另一条相对缓慢但胜在稳健的操作模式——通过各大DeFi协议，利用稳定币去实现相对低风险、高收益的生息策略。
在下文中，Odaily星球日报将结合自身操作经验，为大家推荐多条网络上的多个稳定币生息策略，这些策略在操作层面虽然都相当简单，但普遍都可实现10%甚至20%的稳健收益，且部分策略还可同步交互一些未发币的底层网络或DeFi协议，实现“一鱼多吃”。
需要强调的是，任何DeFi协议都无法完全避免合约风险，部分DeFi协议因其业务模式还会面临一定的流动性风险、组合性风险等等，因此大家在选择执行具体某种策略之时，请务必事先了解各项具体风险，且应尽量做到不要“将鸡蛋放在同一个篮子里”。
以太坊主网推荐策略一：EthenasUSDe操作方式：在Ethena官网直接先行购入USDe，再通过质押兑换成sUSDe；
实时收益率：17.5%；
收益构成（即可获得的奖励代币类型）：sUSDe升值（可兑换更多USDe）；
其他潜在收益：ENA二期空投；
备注：Ethena的sUSDe是当前加密货币市场内成规模（数十亿美元级别）的稳定币矿池的中APY最高的收益机会，远高于MakerDAO的sDAI等代币化国债产品。sUSDe的实时APY会随着市场的杠杆状况而有所变化，但就过往波动记录来看一直都稳定处于较高水平。此外，通过sUSDe还可以累积Ethena的二期空投凭证sats（积累效率较低，但胜在收益稳定），借此获取ENA的下一次空投。
推荐策略二：Gearbox借贷存款操作方式：在 Gearbox 官网通过Earn存入各种类型的稳定币；
实时收益率：除USDT外，普遍大于10% ；
收益构成：稳定币为主，辅以少量GEAR激励；
备注：Gearbox作为杠杆型借贷协议，本身其实支持更高收益率的杠杆型玩法（Farm），但该操作对于普通用户而言具有一定的操作门槛，所以在此更建议相对简单的存款玩法（Earn，本质上就是借贷存款）。之所以推荐该矿池，是因为Gearbox胜在收益构成系以稳定币为主，因此其实际收益相对而言会更加稳定，不会出现因激励代币暴跌而导致的实际收益大幅缩水状况。
Solana推荐策略一：marginfi及Kamino借贷存款操作方式：在 marginfi 或 Kamino 上存入USDT或USDC生息；
实时收益率： 12%-16% ；
收益构成：稳定币；
其他潜在收益：marginfi空投及Kamino二期空投；
备注：marginfi和Kamino分别是Solana之上第一、第二的借贷协议，由于Solana生态的交易较为活性，该生态之上的借贷需求也普遍高于其他生态，因此marginfi和Kamino之上的借贷收益率也会普遍高于其他生态的借贷协议。此外，marginfi尚未TGE，Kamino的二期积分活动也在进行中，二者都具备一定的潜在空投激励预期。
Starknet推荐策略一：EkuboLP操作方式：在 Ekubo 官网利用USDT和USDC组成交易对，参与做市；
实时收益率： 26.69% ；
收益构成：STRK为主，原生做市收益为辅；
备注：受益于Starknet的DeFiSpring激励计划，当前在Starknet上参与各项DeFi协议的收益率都很可观，其中Ekubo作为当前该生态流动性及交易量最大的DEX协议，在安全性及收益率的平衡方面会是个较好的选择。
推荐策略二：zkLend及Nostra做市存款操作方式：在 zkLend 及 Nostra 上存入USDT或USDC生息；
实时收益率： 20%左右；
收益构成：STRK为主，稳定币原生收益为辅；
备注：基础款借贷协议，类似于Solana上的marginfi和Kamino，但收益构成却主要由STRK的激励构成（这一点与Ekubo类似），看好STRK后市表现的用户可酌情参与。
Scroll推荐策略一：DODOLP操作方式：在 DODO 官网利用DAI、USDT、USDC等组成交易对，参与做市；
实时收益率： 12%-15% ；
收益构成：DODO为主，稳定币原生收益为辅；
其他潜在收益：Scroll空投激励；
备注：随着各大Layer2接连发币，尚未发币的Scroll也迎来了更多的关注及流动性。综合Scroll上的各大DeFi协议来看，DODO作为老牌DEX在安全性方面相对值得信赖，且受益于DODO自身的流动性激励计划，其稳定币交易对也有着较高的APY表现，因此推荐用户将其作为交互Scroll的一大阵地。
Aptos推荐策略一：Echelon借贷存款操作方式：在 Echelon 上存入各种稳定币生息；
实时收益率： 11%-17% ；
收益构成：稳定币原生收益加APT激励收益；
其他潜在收益：Echelon空投收益；
备注：Echelon是当前Aptos上TVL排名第二的借贷协议，仅次于AriesMarkets，但或许是由于入选了Aptos激励计划，当前该平台的综合APY要显著高于后者。此外，Echelon当前已上线了积分计划，这也意味着当下参与该协议还有着一定的潜在空投预期。
Sui推荐策略一：CetusLP操作方式：在Cetus上利用USDT、USDC等组成交易对，参与做市；
实时收益率： 16.28% ；
收益构成：SUI激励为主，CETUS和稳定币原生收益为辅；
备注：Sui之上最大的DEX协议，收益主要来源于Sui给予的生态激励。
再次强调，注意风险以上即为我们当前比较推荐的部分稳定币生息策略。
出于风险控制以及复刻难度的考虑，上述策略仅覆盖了一些较为简单的DeFi操作，所涉及的也只是一些较为基础的质押、存款、LP等操作，但可获取的潜在收益还是要普遍高于交易所内的被动理财生息。对于当下不知该如何进行二级市场操作，且又不想让稳定币白白闲置的用户而言，可酌情考虑上述策略。
最后需要再次强调的是，DeFi世界是一个永远伴随着风险的黑暗森林，各位在操作前请务必事先了解风险，DYOR。
