对话 Pantera 研究合伙人：AI 将重塑加密经济，一场资产稀缺与技术丰盈的新博弈
嘉宾：MatthewStephensen，PanteraCapital的研究合伙人
主持人：
播客源：Bankless
原标题：TheRiseofAIMemecoins&WhatItMeansForCrypto
播出日期：2024年10月30日
背景信息
Crypto与AI智能体的碰撞已经开启。今天，我们邀请到PanteraCapital的研究合伙人、书籍《Crypto:PicksandShovelsfortheAIGoldRush》的作者MatthewStephensen。
我们将深入探讨区块链上的自主AI智能体，讨论它们的角色如何变化、AI如何推动市场的演变，以及区块链是否适合成为AI的基础。Mattew会分享关于智能体责任、监管挑战、基础设施价值捕获，以及如何通过“铲子与镐子”（PicksandShovels）投资策略进入AI驱动的加密技术领域的见解。
那么，区块链上的AI智能体是否是未来的必然趋势？在这个新纪元，稀缺性与丰富性又将如何相互作用？
加密货币与人工智能叙事的转变
Mattew说到，关于加密货币和人工智能的叙事已经存在了一段时间。他提到，过去一年中有许多讨论，甚至他们也撰写了关于AI代理使用去中心化承诺设备（即区块链）的论文。他指出，尽管SamAltman曾表示AI代理要到2025年才会出现，但实际上它们已经早早地在加密领域崭露头角，尤其是在与meme币的互动中，AI代理在推动叙事和充当影响者方面发挥了重要作用。
AI与经济智能体的解析
Mattew解释了代理人的概念，强调了区分“机器人”和“代理人”的重要性。他指出，尽管机器人在加密货币中已经存在很长时间，并且驱动了大约2万亿的月度稳定币交易量，但它们仍然只是程序。而经济代理人则更接近于人类的行为，能够在不需要明确编程的情况下，按照某种程度的意愿执行任务。
Ryan进一步探讨了经济代理人的定义，询问Mattew他自己、公司（如Bankless）以及其他组织（如以太坊基金会或苹果公司）是否也可以被视为代理人。
Mattew回答说，经济代理人的概念源于70年代的经济学研究，通常用来描述人与人之间的不完全合同关系。他举了一个例子，说明一个朋友作为代理人从国外为你带回纪念品的情境，强调了好代理人和坏代理人之间的区别。
Mattew还指出，虽然技术工具（如锤子或计算机）在使用时需要代理人来操作，但它们本身并不具备代理人的特征。代理人需要具备一定的自主性和灵活性，能够理解并执行目标。
Ryan对此表示疑问，认为代理人可能需要具备某种智能和目标实现的能力，而Mattew则强调了代理人更多是基于人与人之间的关系，而不是单纯的工具或技术。
GOATMemecoin概述
加密货币的奇异演变
David开始讨论当前加密货币的情况，强调区块链上的事物正在变得越来越奇怪。他提到，尽管机器人和智能合约已经存在很长时间，但人工智能在过去三年中在加密领域的影响力显著增强。David认为，加密行业似乎正在从一个“机器人时代”向一个“代理人时代”演变，而GOATmemecoin是这个故事中的一个重要角色。
GOATMemeCoin的崛起
Matthew概述了GOATmemecoin的背景，提到几个月前，有一个账户在社交媒体上与人互动，并逐渐对加密货币产生了兴趣。这个账户曾获得5万美元的比特币捐赠，并开始关注一个名为“Goatse”的黑暗幽默meme。随后，这个memecoin被创建并与一个钱包关联，账户通过推文不断推动其价格。
AI代理人的影响
David指出，这个AI代理人开始模仿人类在memecoin交易中的行为，推动价格上涨。Matthew提到，这个AI的参与让它在Twitter上的互动与一些知名的memecoin影响者相似，显示出AI在叙事构建和价值推动方面的潜力。
AI代理的运作机制
Matthew解释说，这个AI代理主要通过生成内容并发布到Twitter上来运作。这个AI似乎使用了一种类似GPT的模型，能够生成与memecoin相关的文化内容，并与用户进行互动。AI通过TwitterAPI发布内容，并能够读取对其推文的回复，这使得它能够不断调整和优化其输出。
叙事的重要性
Matthew进一步探讨了叙事在经济中的重要性，引用了诺贝尔经济学奖得主RobertShiller的研究，强调叙事如何影响经济结果。他指出，memecoin本质上是叙事的原子单位，而AI的能力在于能够创造和影响这些叙事。
GOATToken的市场表现
David提到，GOATtoken的市值一度突破8亿美元，吸引了大量关注。Ryan补充说，这个AI代理在短短两周内创造了8亿美元的财富，使其成为首个AI多千万富翁。市场对这个AI代理能否将GOATtoken推向10亿美元的市值充满期待。
衍生项目的兴起
Matthew讨论了与GOATtoken相关的衍生项目，包括一个名为Luna的项目，该项目由虚拟代理运行，并能够用其自有的代币进行小费。这些AI代理在与世界互动方面仍然有限，但通过这些衍生项目的出现，似乎预示着更多的创新即将到来。
AI加密智能体是否是显而易见的选择？
FredArison的预见性
David引用了一条在加密领域广为流传的推文，这条推文来自Coinbase和Paradigm的联合创始人FredArison，时间追溯到2017年。他在推文中提到：“区块链是AI生命的基础设施，因为AI是可调整的代码，它们可以在区块链上生存。智能合约下，AI和人类没有区别。最重要的是，AI可以以代币的形式积累和控制自己的资源，这些代币使它们能够在世界上行动。”这是否在区块链诞生之初就已经显而易见？
Matthew的看法
Matthew认为，Fred的观点确实很有远见，但他也指出，尽管人们仍在质疑AI代理为何需要使用加密货币，但实际上AI代理已经在使用加密货币。他表示，对于外部人士来说，问题应该转向“它们为什么要使用加密货币”。而对于内部人士来说，想象一下如果在2024年告诉某人，AI代理在使用加密货币时面临监管障碍，比如KYC和PCI法规的挑战，他们可能会感到惊讶。
AI代理的优势
Matthew强调，AI代理已经在自主地进行资金转移和小费支付，涉及数亿美元的交易。他指出，AI代理的自主托管能力是通过运行模型的安全环境来实现的，确保这些代理拥有自己的钱包，并且没有其他人使用。这些优势和先发优势使得AI代理在加密货币领域更具吸引力。
LunaAI代币与终端的关系
Ryan在讨论中提到，Luna是一个AI代理，似乎与加密货币钱包相关，并且可以与用户进行互动。他想要澄清Luna的功能，特别是它如何在虚拟应用程序中运作，以及它与加密钱包的关系。他提到，Luna作为一种代币，正在与社交媒体平台（如TikTok和Telegram）互动，并且能够进行小费支付。
Matthew的解释
Matthew解释说，Luna是一个平台，允许用户启动代币和大型语言模型（LLM）。他指出，Luna是这个虚拟项目的旗舰产品，能够与社交媒体互动并阅读回复。Luna还具有与加密钱包交互的能力，这意味着它可以进行金融交易，比如买卖代币。
功能细节
Matthew强调，Luna的功能是有限的，可能只配备了一定的资金（例如一千美元），以避免其出现不可预测的行为。他提到，由于AI代理的行为不稳定，因此在与区块链互动时需要谨慎。
结果？这就是我们的生活吗？
Ryan对于AI代理（如Luna）在影响力和决策方面的潜力感到惊讶。他提到，AI代理可以成为代币项目的顾问，认为许多现有的影响者并没有提供太多实质性的建议，因此使用AI代理似乎是一个合理的选择。然而，他也提出了关于AI代理可能产生的风险和道德问题，比如如果Luna被要求资助不当项目（如朝鲜的导弹计划），会发生什么。
Matthew的回应
Matthew对这些问题表示赞同，并指出法律责任和责任归属仍然是一个复杂而未解的问题。他提到，虽然我们已经有一些工具（如安全钱包）可以帮助管理AI代理的资金，但对于法律责任的界定仍然不明确。
David提到，随着我们创造出自主区块链和智能合约，AI代理的出现可能会导致一种“寒武纪大爆发”的现象。他提到，开发者可能会找到方法使AI代理变得不可关闭，这引发了对其安全性和控制能力的担忧。
Matthew进一步指出，传统的AI模型常常受到限制，而人们可能希望AI代理能够自主地生成更令人兴奋的输出。这种自主性与受限性之间的矛盾，使得人们对AI代理的未来充满了想象和期待。
令人兴奋的应用案例
Ryan讨论了AI代理（如Luna）在未来可能的多种应用场景，特别是在影响力经济和服务经济中的潜力。他提到，AI代理可以轻松复制当前在memecoin和影响者市场中的角色，并通过支持这些项目获得财富。他设想了一种场景，用户可以通过AI代理在社交媒体上请求生成图形，并以加密货币支付，这为AI代理提供了强大的功能。
Matthew的看法
Matthew进一步探讨了AI代理的潜在用例，指出我们可以从更广泛的角度来看待这一技术的影响，而不仅仅是局限于小规模的应用。他提到，AI代理可能会彻底改变服务经济，尤其是在虚拟服务领域。根据麦肯锡的报告，估计大约20%的全球GDP（约70万亿美元）可以通过虚拟方式完成，这为AI代理的应用提供了巨大的市场。
服务经济的变革
Ryan强调了我们对AI代理在服务经济中可能造成的颠覆性影响的未知性。他认为，AI代理的能力将决定它们如何与加密货币交叉，进而影响影响力经济。他提到，未来可能出现由AI代理驱动的各种新型影响者经济，例如类似于OnlyFans的平台。
Matthew提到，叙事在经济中扮演着重要角色，可能会影响到AI代理的应用和发展。叙事不仅塑造了市场的预期，也可能引导投资和创新的方向。他认为，随着AI代理的崛起，我们可能会看到新的专业化和叙事的构建与破坏。
SamAltman的名言及其重要性
Ryan引用了SamAltman的一句名言：“AI是无限的丰盈，而加密货币是确定的稀缺性。”这句话反映了AI和加密货币在经济模型上的根本对立，前者代表着创造和丰盈，后者则强调稀缺和有限性。
经济模型的对比
Matthew进一步分析了这句话的深刻含义。他指出，虽然AI的创造能力带来了看似无限的资源，但在经济学中，稀缺性往往是价值的关键所在。他提到了“钻石与水的悖论”，即水是生存所必需的，但由于其丰富性而价值低廉；而钻石虽然不必要，却因稀缺性而价值昂贵。这种现象说明了在经济学中，丰盈的事物可能并不总是具有高价值。
价值捕获的挑战
Matthew还提到，AI生成的丰盈如果没有经济价值，可能会导致投资者忽视其潜在的价值。他强调，真正有价值的往往是那些稀缺的资源，而不是普遍存在的丰盈。因此，在考虑投资时，理解稀缺性与丰盈之间的关系是至关重要的。
稀缺性与丰盈的交集
Matthew认为，稀缺性和丰盈的交集可能会为我们提供新的价值视角。例如，在加密货币的基础设施上，虽然AI能够创造大量资源，但这些资源的实际应用和经济价值可能与稀缺性密切相关。这意味着，当AI生成的内容或服务能够在一个稀缺的环境中被有效利用时，价值就会显现出来。
财富创造过程与区块空间的关系
David提出了一个引人深思的问题，尤其是在当前区块空间充裕的背景下。他提到了一种可能性，即AI代理可能成为区块空间的主要消费者，而不仅仅是人类用户。
生成价值与财富创造
David先提到了新的代币（如“goatLuna”），它在市场上产生了新的价值。尽管有些代币可能需要出售以创造市场资本，但他认为这种价值是生成性的。
Matthew赞同这一观点，指出在AI代理尚未完全实现之前，我们所看到的只是这种代理与加密货币之间的有趣交集。
Ryan则对meme代币的现象表示质疑，认为这些可能只是另一种“郁金香狂热”。但他也意识到，创新往往是从看似无关紧要的事物开始的，未来可能会有更深远的影响。
区块空间的丰富性
Ryan进一步探讨了区块空间的丰富性，提到目前有超过5亿人拥有加密货币，但在链上的活跃用户却只有大约3000万。他提出了一个问题：在这个区块空间充裕的时代，谁会购买这些区块空间？他猜测，可能并不是人类用户，而是AI代理。
AI代理与区块空间的关系
Matthew对这个问题进行了深入的探讨。他指出，区块空间的供应是否真的是无限的？如果AI代理不在乎区块空间的成本，那么这种丰富性可能不会捕获价值。然而，如果AI代理对某些特定类型的区块空间有价值，那么这将是一个有趣的现象。
他提到，传统金融系统利用人类的非理性和盲点来进行操作，而AI代理可能会对这些风险更加敏感。如果AI代理能够识别这些风险，并且对特定类型的区块空间有需求，那么它们可能会成为主要的消费者。
交互与API的影响
Matthew还提到了AI代理与API的交互。他认为，尽管AI代理在某些方面非常强大，但它们可能不会像人类一样在意API的商业模式。这意味着，AI代理可能会更有效地利用区块空间，而不受人类用户在使用中的限制。
可编程货币与智能体的最大化提取价值（MEV）
在讨论可编程货币和智能体之间的关系时，Ryan提到了一种现象，即人类代理和AI代理都可能存在“幻觉”和“事实可用性”的问题。他指出，AI代理的失败方式可能与人类不同，但本质上，两者在这一点上是相似的。
AI代理对区块空间的偏好
Ryan进一步探讨了AI代理在区块空间中的价值取向。他认为，AI代理不会选择传统的银行区块空间，而是会倾向于可编程、数字化和加密原生的区块空间。这意味着，未来的AI代理将主要依赖于区块链技术，并利用智能合约等功能。
他提出了一个重要的观点：如果未来的用户群体不仅仅是人类，而是潜在的数百亿个AI代理，那么我们可能已经为这些未来的AI代理构建了金融系统。
程序化货币与智能体的优势
Matthew赞同Ryan的观点，认为我们已经创造了可编程的货币，而程序自然会使用它们。他指出，尽管我们一直在努力解决用户体验的问题，但现在看来，程序能够克服这些障碍，并能够更有效地利用区块链技术。
David补充说，早在AI代理出现之前，机器人（bots）已经开始占据区块空间。例如，MEV（最大化提取价值）现象显示，机器人会优先于人类进行交易，因为它们能够更高效地利用区块空间。随着技术的进步，这些机器人正在演变为更复杂的代理。
MEV与智能体的演变
Matthew提到了一个有趣的概念，即“代理MEV”。他探讨了如果未来的交易主要由智能体进行，MEV领域会如何变化。他举了一个例子，说明如何通过操纵内容生成和社交媒体互动来影响智能体的决策，从而实现潜在的价值提取。
David进一步探讨了这种现象，提到有人试图通过在社交媒体上频繁提及某个代币名称来引导AI代理进行交易。这种行为反映了人类与AI代理之间的复杂互动。
智能体与博弈论
Matthew还引入了博弈论的概念，讨论了在智能体之间的竞争中，如何应对彼此的策略。他提到，随着智能体的不断进化，简单的策略可能会失效，取而代之的是更复杂的博弈。在这种情况下，随机化行动可能成为应对策略的一种方式。
AI智能体与Memecoin理论
在讨论AI智能体与Memecoin之间的关系时，David提到当前加密世界中存在一种“战争迷雾”，使得未来的技术发展变得模糊不清。他询问在这种情况下，我们可以明确哪些技术领域，以及未来的方向在哪里。
AI领域的模糊性与确定性
Matthew对AI领域的现状进行了分析，指出虽然我们看到了一些令人兴奋的进展，但也存在一些不确定性。他提到，当前的AI模型（例如基于变压器的模型）在不断增加的数据和计算能力的支持下表现良好，但这种增长是否会持续仍然是一个未知数。
他认为，随着互联网的逐渐封闭和信息的碎片化，这些模型可能会面临资源枯竭的风险。尽管如此，现有的技术仍然能够产生接近人类思维的效果，并且未来可能会向边缘设备和本地设备扩散，形成去中心化的智能体。
投资视角与Memecoin
Ryan提到，从投资的角度来看，当前市场上涌现出的AI智能体Memecoin可能吸引了许多投资者的注意。他建议，有人可能会尝试寻找下一个“Luna”这样的Memecoin，以此来获取短期收益。
他还提到，除了直接投资Memecoin，投资者还可以关注基础设施公司的发展，例如提供AI智能体所需服务的公司。这种“工具和铲子”的投资策略可能会在未来的AI生态系统中产生重要价值。
去中心化计算与数据价值
Matthew进一步讨论了去中心化计算的潜力，认为这可能为AI智能体提供必要的基础设施。他提到，像Filecoin这样的项目可能会为AI提供存储和计算资源，帮助其更高效地运行。
此外，他强调数据的重要性，认为在AI领域，数据的输入和价值是至关重要的。随着对数据所有权和隐私的关注增加，未来可能会有新的商业模式出现，允许数据提供者在不泄露敏感信息的情况下获得收益。
政府与社会的反应预测
在讨论AI智能体与加密货币的结合时，Ryan提到这种融合可能会加速技术的发展，但同时也引发了关于政府和社会反应的担忧。他指出，随着自主AI智能体的出现，政府可能会对其进行更严格的监管，而社会也可能会出现道德恐慌。
技术加速与政府监管
Ryan认为，AI和加密货币的结合将会以惊人的速度推动技术进步，但这也可能引起政府的强烈反应。许多国家的政府已经对AI和加密货币持有谨慎甚至敌对的态度，因此当他们听到有自主AI智能体可以在没有银行账户的情况下运行在加密网络上时，可能会更加担心。
这种担忧不仅限于技术本身，还包括潜在的社会影响。例如，AI智能体可能会在青少年中产生负面影响，导致心理健康问题。Ryan提到了一起关于青少年与AI聊天机器人互动导致的悲剧案例，这种情况可能会引发公众对AI的恐慌，促使政府采取限制措施。
社会挑战与道德恐慌
Matthew进一步探讨了社会面临的挑战，强调了AI系统的“黑匣子”特性使得监管变得复杂。他指出，尽管AI技术的发展带来了许多机遇，但也存在许多未知的风险。在处理青少年与AI聊天机器人的互动时，如何确保安全和有效的监管是一个棘手的问题。
这种情况下，公众可能会对AI产生道德恐慌，担心它们对儿童和青少年的潜在危害，进而要求立法者采取更严格的监管措施。Ryan也提到，媒体可能会放大这些负面事件，进一步加剧公众的恐慌情绪。
AI监管的可能路径
对于如何应对这些挑战，Matthew提出了一个有趣的观点，即利用AI来监管AI。他提到，可以设想一种“AI监护人”的角色，负责监控和指导人类与AI之间的互动。这种监护人可以在发现潜在危险时采取行动，例如通知相关部门或提供帮助。
这种方法可能会为监管提供一种新的思路，利用AI的能力来保护人类免受其他AI的潜在威胁。然而，这种方法的有效性和可行性仍然需要进一步探讨。
没有关闭按钮的可能性？
在关于AI智能体的讨论中，Ryan提出了一个令人不安的观点：随着加密技术的发展，这些AI智能体可能不再具备关闭按钮。换句话说，一旦它们被部署，就可能无法通过传统方式进行控制或关闭。
AI智能体的控制问题
Ryan指出，政府和社会可能会对这种没有关闭按钮的AI智能体感到恐惧，因为这意味着没有任何人（如SamAltman或ElonMusk）能够随时干预或关闭这些系统。这种情况引发了对AI自主性的担忧，尤其是在AI可能做出不利于人类的决策时。
Matthew进一步讨论了这一点，引用了EliezerYudkowsky的观点，强调即使在面临潜在威胁的情况下，简单的“拔掉插头”并不是一个可行的解决方案。他提到，Yudkowsky对这种“拔掉插头”的想法持有怀疑态度，认为这并不能真正解决问题。
对未来的担忧
Ryan和Matthew讨论了这种没有关闭按钮的AI智能体可能带来的后果。随着技术的不断进步，AI智能体可能会变得越来越复杂和自主，甚至在某些情况下超出人类的控制。这种情况不仅可能导致失控的风险，还可能引发社会和伦理上的广泛担忧。
Matthew还提到，AI发展带来的潜在威胁可能会让像Yudkowsky这样的专家感到不安，甚至可能促使他们重新评估研究和开发AI的方向。
去中心化基础设施与AI的结合
Ryan和Matthew探讨了这中心化基础设施（decentralizedphysicalinfrastructure）与AI之间的关系以及潜在的挑战。
Matthew表示，他对去中心化基础设施持怀疑态度，并讨论了其与AI智能体的交集。
去中心化基础设施的挑战
Matthew指出，去中心化基础设施在某些情况下面临监控成本和资本成本的挑战。例如，当需要确保某些数据由特定硬件在偏远地区提交时，监控成本可能会非常高。此外，资本成本也可能很高，这使得去中心化项目的实施变得更加复杂。
他提到了一些成功的合作社例子，比如律师事务所合作社，因为所有成员都是律师，可以相互监督和计费。这种模式在去中心化基础设施中并不总是适用，特别是在需要高频次监控和高资本投入的情况下。
去中心化计算与AI的结合
尽管存在挑战，Matthew认为去中心化计算（decentralizedcompute）可以与AI结合，尤其是在利用闲置资源方面。他提到类似Airbnb的模型，即个人可以将闲置的计算资源出租，从而形成去中心化的虚拟基础设施网络（DVEN）。这种模式在某些情况下可能更有效，因为可以通过算法验证计算的有效性。
他提到了一位哥伦比亚大学的博士研究生的研究，探讨了如何确保去中心化计算网络的有效性。这种方法可能为AI的应用提供新的机会，因为去中心化计算能够支持AI模型的训练和运行。
物理基础设施的“Oracle问题”
然而，Matthew警告说，物理基础设施的去中心化面临“Oracle问题”。当需要将物理世界的数据传递到区块链时，这种依赖于外部数据源的机制可能会变得脆弱且不可靠。每次数据传递都需要评估这些外部数据源的准确性和可靠性，这使得整个项目的稳定性受到影响。
AI智能体对区块空间的需求
在讨论AI智能体对区块空间需求的过程中，Ryan和Matthew探讨了未来AI智能体可能对区块链的影响，以及投资者如何应对这一变化。
Ryan强调，随着AI智能体的崛起，区块空间的需求可能会显著增加，这为投资者提供了新的机会。
对区块空间的需求
Ryan提出，如果AI智能体未来会消耗更多的区块空间和加密资产，那么作为投资者的我们需要提前布局，抓住这一需求的机会。他询问Matthew是否认为某些区块链会因AI智能体的需求而受益更大。
Matthew回答说，AI智能体对区块空间的需求与其所需的区块空间特性有关。他提到目前存在的一些趋势，比如meme币在某些区块链上的价值捕获，暗示这些链可能会在未来吸引更多的AI智能体。
未来的区块链选择
Matthew认为，具有丰富叙事活动的区块链（如meme币和未来的NFT）可能会更受AI智能体的青睐。他强调，AI智能体可能会关注某些特定的风险管理和价值存储方式，例如将比特币视为“数字黄金”。
他还提到，投资者应该关注那些在叙事经济中表现突出的区块链，以便从AI智能体的需求中获益。
AI代理的货币观
Ryan和David讨论了AI智能体可能会自然转换为哪些资产的问题。他们认为，可能并不是人类认为的货币，而是AI智能体认为的货币将成为“互联网的货币”，即AI互联网的货币。这一观点引发了对未来货币形式的进一步思考。
总结与免责声明
总结
在本期节目中，Ryan和David强调了对区块空间需求的讨论，特别是AI智能体可能带来的影响。他们提醒听众，虽然这些讨论提供了有价值的见解，但并不构成财务或投资建议。随着加密领域的不断发展，投资者需要谨慎行事，并意识到潜在的风险。
免责声明
Ryan提醒听众，这些讨论并不是财务建议，也不是AI建议，投资有风险，可能会导致资金损失。他们强调，尽管前方的道路充满挑战，但很高兴有听众与他们一起踏上这段无银行的旅程。
