10 月区块链游戏研报：活跃用户与链上游戏生态的最新趋势解读
2024年10月，Web3游戏市场表现平稳，与更广泛的加密市场增长态势形成对比。比特币在月内上涨了15.9%，接近其历史价格最高点，游戏代币市值则保持在211.5亿美元水平，与上月接近。日活跃用户达到了530万，主要由基于Telegram的游戏推动，尤其是Matchain、Sui和Core等区块链通过引入Telegram游戏取得了显著的用户增长。
本月有几项重要发展：传统游戏巨头育碧（Ubisoft）在Oasys上推出了首个区块链游戏，加密基金VanEck投资了GunzillaGames。同时，资金仍在持续流入该行业，例如AzraGames获得了4,270万美元的融资。
宏观市场回顾
10月，加密市场表现不一，比特币表现出显著的强势，而其他领域的涨幅则较为温和。比特币从60,764美元上涨至70,398美元，涨幅达15.9%。值得注意的是，比特币在10月29日触及72,751美元，接近2024年3月14日创下的73,104美元的历史高点。相比之下，以太坊的表现较为平淡，从2,453美元上涨至2,519美元，仅增长2.7%。
10月的加密市场受到宏观环境的显著影响。美元走强，人民币走弱，对贸易紧张关系和关税风险的担忧加剧。这一货币波动伴随着债券收益率上升和黄金价格上涨，表明全球风险认知和投资流向出现复杂转变。
随着美国大选临近，政治因素越来越多地影响市场情绪。投资者在可能的政策变化之前进行布局，比特币的涨幅加速，市场对不同选举结果可能对数字资产监管和金融政策的影响进行了权衡。
机构活动在本月保持强劲，比特币交易所交易产品（ETPs）录得大量净流入。这种持续的机构兴趣，加上比特币表现与其他加密领域的显著分化，显示出大型投资者越来越有选择性的布局。
监管发展继续影响市场格局。美国联邦调查局（FBI）通过「钓鱼执法」，对NexFundAI代币的调查是一个重要的里程碑，导致对三家加密货币公司和15人的市场操纵指控。同时，Crypto.com对SEC的法律诉讼突显了行业参与者与监管者之间持续的紧张关系。
区块链游戏市场概览
10月，区块链游戏行业表现出混合信号，代币市值稳定，但用户指标有比较显著的变化。区块链游戏代币市值略微从210.7亿美元升至211.5亿美元。
用户参与指标表现出更大的变化，10月日活跃用户（DAU）达到新高，达530万，较9月增长11.3%。这一增长主要受到Matchain在10月10日至13日期间的用户指标峰值影响，其在Telegram生态系统中上线了四款游戏。Telegram游戏相关活动的激增继续重塑用户获取模式。
数据来源：区块链游戏每日活跃用户数
交易笔数显示出温和增长，日均交易量达到930万笔，比9月略增长2.1%。然而，这一增长率仍低于DAU的增长，单用户交易量与9月持平。
数据来源：区块链游戏每日交易笔数
交易金额则出现轻微收缩，日均交易额下降了1.9%至750万。
数据来源：区块链游戏每日交易金额
这些指标在更广泛的加密货币采用背景下具有特殊意义。a16z发布了《2024年加密现状》报告，估计当前活跃加密用户在3,000万到6,000万之间，占2024年6月Crypto.com报告的全球加密用户总数6.17亿的5-10%。这一显著差距突显出一个重要机会：将现有的加密货币持有者转化为活跃用户。尽管长期以来Web3游戏被视为区块链广泛采用的重要催化剂，但其在当前市场周期中的表现表明，要实现这一潜力仍面临挑战。
区块链游戏的建设者如何调整策略以弥合这一参与差距？下文中我们也会进行更多的探讨。
区块链游戏公链概览
10月活跃区块链游戏数达到1,606款，较9月略增长1.6%。BNB链,Polygon和Ethereum分别以22.5%、18.4%和13.6%的市场份额位居前列。
数据来源：各公链活跃游戏项目数占比
DAU指标显示出竞争格局的变化，opBNB、Ronin和新兴的Matchain成为表现最佳的链。这些链的平均DAU分别为120万、88.6万和54.8万，到10月底分别占据了25.6%、13.1%和11.2%的DAU市场份额。
数据来源：各公链每日活跃游戏用户数
opBNB的增长势头强劲，日均DAU较9月增长10.5%，主要由GombleGames和AllianceGames推动，它们的用户分别增长了超过100%和78%。有趣的是，这一增长反映了BNB链将区块链游戏转向opBNB发展，而BNB链本身日均DAU则下降了43.8%。
Matchain是一个专注于数据和身份主权的去中心化AI区块链，于8月启动了主网。该链的日均用户从9月的78人激增至10月的54.8万，主要由LOL、Jumper和Digiverse等基于Telegram的游戏推动。在10月9日至13日期间，Matchain的表现达到了高峰，平均DAU为200万，在10月12日甚至达到了330万DAU的最高点。尽管此后用户数量大幅下降，但在10月最后一周稳定在约61.5万。DAU从78激增至54.8万，展示了Telegram生态用户获取的潜力和挑战。这是Web3游戏行业内普遍面临的难题，项目很难维持用户初期增长的势头及持续有机增长。
数据来源：Matchain每日活跃游戏用户数
Sui表现强劲，日均DAU增长105.1%至18.6万。多个基于Telegram的项目推动了这一增长：BIRDS（一个Memecoin和游戏小程序）和MemeFi。其中MemeFi在空投活动前几周将其代币发行从以太坊L2Linea转至Sui。这种Memecoin与游戏的策略结合似乎是Sui保持用户活跃度的方式。
Core的日均DAU增长75.7%至10.9万，由WorldofDypians和Pixudi等传统Web3游戏以及新的基于Telegram的游戏共同推动。「Talk-to-Earn」和「Tap-to-Earn」游戏TomTalk取得了显著成效，一个月内在Core上累积了超过100万用户。Core的策略似乎专注于通过强力支持进行长期生态系统发展，例如与TomTalk和Pixudi的合作。
TON的日均DAU下降了27.7%，降至19.5万，反映了几款游戏在TGE后的活跃度下降。然而，TON在Telegram用户获取上的成功已经引发了整个行业的效仿。除了TON，多个链现在也在积极争取Telegram生态的用户群体。Matchain、Sui和Core在这方面取得了显著成功，而包括Sei、Ancient8和Viction在内的新兴链也在实施类似策略。
与此同时，其他链也面临各自的挑战和机遇。Arbitrum社区围绕「游戏催化剂计划」（GCP）的2.2亿美元计划提出了提案，建议将基金会分配的2.2亿ARB代币返还至国库，凸显了对GCP财务和运营透明度的要求。
相比之下，ImmutablezkEVM朝着去中心化迈出了战略一步，取消了其部署白名单并启用了无许可部署。自2024年3月推出测试网以来，ImmutablezkEVM称其实现了显著增长，首季度链上月活跃用户超过250万。
Immutable
区块链游戏概览
10月底，区块链游戏生态系统共有3,503款游戏，其中1,336款保持活跃。有283款游戏吸引了超过1,000的月活跃用户（MAU），占游戏总数的8.1%和活跃游戏的21.2%。
数据来源：月度活跃区块链游戏数量
Telegram游戏现象继续塑造行业格局，但在可持续性方面也面临挑战。HamsterKombat以5,190万的MAU位居10月Telegram游戏MiniApp之首。然而，声称的用户数（8月和9月为近3亿）与最新留存用户数的差距，加上TGE后其代币价格从历史高点下跌了70%，表明项目在将初期用户兴趣转化为持续参与方面仍面临机遇和挑战。
数据来源：热门TelegramMiniApps榜单
其他方面，育碧通过ChampionsTactics:GrimoriaChronicles进入区块链游戏领域，这是一个于10月23日在Oasys的Layer2HomeVerse上推出的战术RPG，专注于PvP战斗和团队组建机制。
投资方面的一个值得注意的事件是VanEck的加密基金宣布投资了GunzillaGames。VanEck之前投资了Parallel。Gunzilla本月在PlayStation5和EpicGames上推出了备受期待的游戏OfftheGrid。OfftheGrid构建在其区块链Gunzilla（近期从Avalanche子网升级为L1）之上，却在官网Q&A中明确定位该游戏「不是NFT游戏」，而是包含「可选NFT元素」的大逃杀游戏。这反映了将区块链特性作为游戏辅助机制而非核心关键的一种趋势。
OffTheGrid
这种不断发展的区块链整合方式，尤其是来自成熟游戏公司的推动，表明了市场的成熟，技术用于增强而非定义游戏体验。这一细微变化可能在传统和Web3游戏之间架起桥梁。
区块链游戏投融资情况
10月，Web3游戏行业在投资活动中表现出强劲增长，共筹得9,460万美元，涉及13起融资事件，比9月的数字显著增加44.2%。其中四项活动未披露其融资金额。
2024年10月区块链游戏领域投融资事件（来源：crypto-fundraising.info）
本月的亮点是AzraGames在A轮融资中筹得4,270万美元，由PanteraCapital领投，并得到a16zcrypto、A16ZGAMES和NFX等行业巨头的支持，表明了业界对先进移动游戏体验的信心。Azra对「第四代移动RPG」的愿景标志着移动游戏的显著进化，在提供主机级的游戏体验的基础之上，包含开放世界、复杂的相机系统、实时战斗和广泛的PvE活动。越来越多的投资者在主机级游戏体验与移动平台融合的方向上下注，表明Web3游戏的消费方式可能会发生转变。
基础设施领域也表现活跃，AllianceGames获得了由AnimocaBrands和AsymmVentures领投的500万美元A轮融资。AllianceGames专注于AI驱动的去中心化基础设施，解决了生态系统中的关键需求。
